Este módulo incorpora la funcionalidad de back office y reporting, contabilidad, front office y criterios base de valoración.
En relación con el back office y el reporting, INvSIGHT permite:

• Gestionar íntegramente la información y operativa referida a las carteras de diversas entidades, manteniendo la historia de los movimientos y de los datos usados para generar contabilidad.
• Soportar todos los activos con que operan las diversas entidades, entre los que están, además de la tesorería, los de renta fija, variable, OTC, operaciones estructuradas, derivados, swaps, swaps multipata, productos complejos y compuestos, etc.
• Facilitar el trabajo de los profesionales dentro de la organización.
• Realizar íntegramente, la gestión administrativa de las carteras.
• Soportar múltiples carteras para diverso tipo de entidades, con diferentes normas de valoración, planes y criterios contables, en diferentes países, con idiomas y divisas de referencia diferentes, permitiendo, su análisis, gestión y supervisión, con el nivel de agregación deseado en cada momento, por ello es susceptible de ser una herramienta de gestión y control global.
• INvSIGHT, logra una interacción e integración con los proveedores de información completa, flexible y transparente, como ejemplo:
  • Está integrada en la aplicación y sus vistas toda la información sobre activos, emisores, cotizaciones, emisiones, etc. facilitada por los proveedores de información junto con los parámetros contables, administrativos y de valoración Esta enorme cantidad de información (pueden ser decenas de miles de parámetros) es susceptible de ser utilizada para lo que cada entidad, de manera específica, necesite.

Entre la información susceptible de utilizarse, indicamos, únicamente como ejemplo:

• Relativos a todos los productos en general.- sus características, cotizaciones, volúmenes tanto actuales como históricos, etc.
• Relativos a renta fija.-diversas medidas de duración y riesgo, vencimiento, ratings, calendarios de put, call, cupones indexados y sus modificaciones, etc.
• Relativos a renta variable.-volatilidades, PER, estructura de oferta y demanda, BPA, etc.
• Curvas de tipos, índices, tipos de cambio, etc.
• La integración de la información de los proveedores es muy flexible, puede elegirse la deseada para cada activo financiero y propiedad (por Ej. para un activo determinado, el rating puede seleccionarse de un proveedor, el precio de mercado de otro o bien de una fuente de datos local y para otro activos pueden seleccionarse otros diferentes).
• Como ejemplo de la integración de la información facilitada por terceros, indicaremos que para dar de alta un activo cotizado que no figure previamente en la base de datos, basta registrar su ISIN o ticker, la aplicación identifica el activo y captura todas las características relevantes que se tendría posteriormente en cuenta.

De este modo se evita tener que introducir las características, cotizaciones y demás parámetros de los valores.

• INvSIGHT, prácticamente se auto-mantiene en relación con los datos de los activos listados.
• Para mostrar la información deseada, INvSIGHT utiliza "vistas", que son tanto una herramienta de gestión, análisis y creación de informes como un entorno operativo.
• En las vistas de cartera se pueden incluir, excluir, combinar y operar con total facilidad toda la información deseada de los valores para lo cual integra tanto la información generada por terceros como por INvSIGHT.
• Pueden verse las posiciones en cualquier momento (actual o pasado), considerando fecha valor u fecha de operación, puede también por ejemplo mostrar valores que han tenido en cierto momento (o dentro de cierto rango de fechas) posiciones en cartera aunque en la actualidad no lo tengan.
• Las vistas son también un entorno operativo desde el que se pueden realizar todas las operaciones deseadas además de acceder a las herramientas de análisis y personalización; así por ejemplo si se decide realizar una transacción desde una vista en relación con un producto seleccionado, captura los datos relevantes para ser propuestos en la transacción (por ejemplo en caso de una venta, informar de la cartera, del número mínimo de títulos que pueden venderse, depositario, etc.).
• Desde un punto de vista técnico, las vistas son consultas dinámicas y visuales a las bases de datos por lo que pueden hacerse las consultas y análisis (y por lo tanto configurar la vista) con el nivel de granularidad o agregación que se desee y esto respecto todos los datos de los que se mantienen en INvSIGHT y en sus fuentes de datos información, como posiciones, operaciones, contabilidad, eventos y acontecimientos, entidades, depositarios, contrapartidas, datos de mercado, datos de emisores, datos históricos de cotizaciones, etc. y permite agregarlas, segmentarlas o filtrarlas por cualquier parámetro deseado.
• INvSIGHT confecciona con suma facilidad, los informes que necesite en cada momento la dirección, los administradores, gestores, auditoria interna, facilitándose en el formato y con el contenido que requiera.

El usuario, decide a su entera conveniencia, si estos informes o análisis son temporales o tendrían algún grado de permanencia, es decir si tendrán alguna utilidad en el futuro.

• En el caso de los informes que han de remitirse a los organismos supervisores se editan para poder modificar cualquier dato antes de exportarlos al formato requerido en cada caso.
• Vinculación con Excel y otras herramientas ofimáticas.
  • Toma de Excel mediante sencillo copiar/pegar los datos que sea necesario, como por ejemplo los flujos de fondos de eurodepósitos y productos estructurados y los incorpora a todos los efectos (contable, valoración, periodificación, liquidaciones, etc.) al sistema, lo cual prácticamente elimina la considerable cantidad de trabajo que conllevan.
  • Los informes o vistas se pueden volcar a aplicaciones ofimáticas de manera muy sencilla, manteniendo el formato de presentación en pantalla o se imprimen si desea.

Contabilidad:
INvSIGHT confecciona automáticamente la contabilidad de los hechos económicos acaecidos a la cartera de valores y de los derivados de la relación de los activos en cartera con los pasivos, presenta los asientos en el formato deseado para que sea capturado por el sistema contable de la entidad o vinculándose con dicho sistema para actualizarlo de manera automática.
La contabilidad generada está adaptada a los planes y criterios contables y normas de valoración de cada cartera de cada entidad, las cuales pueden tener diferentes monedas de referencia.
Analizándolo con relación a las operaciones más usuales:
Compras, ventas y amortizaciones:

• Cuando el usuario registra una compra o venta de un título de renta fija, automáticamente se calculan y registran las periodificaciones de cupones e intereses implícitos (dependiendo del criterio de valoración en cada caso) en la moneda de referencia de la cartera y en la de cotización, tratándose cada importe según requiera la entidad.

De dichos movimientos de cartera, INvSIGHT confecciona y propone toda la contabilidad correspondiente.

• INvSIGHT puede, si se desea, capturar, informar y registrar automáticamente las transacciones confirmadas de manera estructurada por los diversos intermediarios financieros o puede tomarlas de bases de datos, aplicaciones o fuentes de datos locales.
• INvSIGHT puede dar de alta transacciones masivas que afecten simultáneamente a múltiples carteras.

Eventos posteriores a la adquisición:

• INvSIGHT detecta automáticamente los eventos que afectan a los activos en cartera. Registra tanto los eventos que estén implícitos en las características de los títulos y operaciones que tiene registrados, como los que ha de capturar de los proveedores de información, como por ejemplo:
  • Para títulos de renta fija, detecta y contabiliza o los propone para su confirmación (según desee la entidad) cobros de cupón, vencimientos, etc.
  • Para tíulos de renta variable, detecta y contabiliza o propone para su confirmación (según desee la entidad) dividendos, splits, ampliaciones, etc.
  • Nuevos tipos de interés aplicables para periodificar bonos indexados.
  • Para repos, eurodepósitos, SWAPS, etc. INvSIGHT recoge, valora y contabiliza los eventos que sucedan con posterioridad a la adquisición como cobros, pagos, vencimientos, cambios en tipos de interés, etc.

Cierre contable y valoración:

• Generación de contabilidad:
  • INvSIGHT permite cerrar con la frecuencia deseada dado que puede confeccionarse un cierre en minutos teniendo en cuenta los modelos de valoración que desee, a estos efectos, el usuario.
  • Cuando el usuario decide un cierre contable, el sistema efectúa toda la captación de datos y todos los procesos necesarios para generar la contabilidad correspondiente entre los que están, por defecto:
    • Valoración, para lo cual captura todos los datos necesarios para efectuar sus valoraciones. En el caso de que estas se hagan depender de índices de liquidez o representatividad se calculan y determinan estos y el árbol de decisión para valorar cada activo de acuerdo con las reglas fijadas normativamente y por la propia entidad.
    • Periodificación de los intereses explícitos e implícitos para los títulos de renta fija, en función de los criterios valorativos seleccionados por la entidad.
    • Permite mantener diferenciadamente, dentro de una misma cartera con criterios de valoración, periodificación, etc. diferentes subcarteras de inversión y negociación.
    • Captura de los datos necesarios para evaluar la liquidez o representatividad de la cotización de los activos si esto afecta a los criterios de valoración considerados.
    • Permite elegir para cada activo o conjunto de activos entre múltiples curvas de tipo, a las que puede añadir el spread deseado.
    • Permite elegir para los activos deseados los modelos o métodos de valoración que desee el usuario, de manera absolutamente independiente de los criterios que se consideren básicos en cada cartera.
    • Determinación de las provisiones, por cotización y tipo de cambio, después de determinar los grupos de compensación de plusvalías y minusvalías, con los criterios aplicables a cada cartera.
    • Si es necesario hace correr, después de alimentarlos de datos a las librerías que incorporan los modelos de valoración aplicables a alguno o a todos los activos en cartera y captura el valor resultante.
    • Edita, para que puedan ser analizados y modificados, caso de ser necesario, los parámetros utilizados en el asiento de cierre.
    • Después de revisados los datos editados, la confección del asiento de cierre se realiza confirmándolo en un botón.
    • Si el proceso de generación de asientos del cierre afecta a la contabilidad de acontecimientos posteriores en fecha y ya contabilizados, se corrige automáticamente la contabilidad para proponerla siempre correcta al usuario.
    • Todos los parámetros del cierre se guardan para análisis o revisión posterior.

Otros aspectos relativos a la contabilidad:

• INvSIGHT distingue entre otros, los criterios de valoración siguientes:
  • Cartera inversión y negociación con sus respectivos criterios contables, valorativos y de periodificación.
  • Grupos específicos de compensación. (Como en el caso de títulos asignados a productos de seguros y grupos homogéneos de pólizas en la versión para entidades aseguradoras).
  • Títulos subordinados y no subordinados.
  • Títulos con determinado nivel de liquidez o representatividad.
  • Activos en default y al corriente de pagos.
• INvSIGHT, gracias al módulo de motor de computación permite la creación y la utilización de mltiples métodos o modelos de cálculo, para los diversos productos, en herramientas externas, como excel, matemática, etc. a los que alimenta de los parámetros necesarios, hace correr y captura los resultados.

De este modo logra una completa autonomía e independencia en la valoración de los activos. INvSIGHT puede recoger diferentes criterios de valoración que pueden ser requeridos por una entidad para diferentes propósitos.
También se eliminan las demoras que ocasiona la valoración externa.
Esta capacidad de soportar múltiples criterios de valoración, por complejos que sean, hace que INvSIGHT soporte, entre otros los reseñados en las NICs.

• INvSIGHT, permite la confección y uso de múltiples curvas de tipos, para valoración, análisis de riesgos y simulación, permitiendo curvas de tipos fijas, basadas en productos financieros, índices, etc. permitiendo que cada punto de cada curva este formado por el punto deseado de una curva de índices, estas curvas pueden ser utilizadas a cualquier efecto (valoracón, cierre, ALM, optimización, VAR y control de riesgos) incluso pueden usarse curvas específicas con diferenciales específicos para cada caso y activo concreto.

También puede usarse el módulo de motor de computación para cualquier otro proceso de cálculo como para estimar curvas derivadas, como curvas forward cupón cero y similares que después se integran plenamente en la aplicación.

Front Office, valoración y gestión de la cartera:

• INvSIGHT logra un manejo tan completo y flexible de la información por lo que ayuda a los gestores a tomar las decisiones adecuadas permitiéndoles:
  • Realizar de manera sencilla, con datos siempre actuales y en el momento, los más complejos análisis y segmentaciones de la cartera, en tiempo real, en función de cualquier parámetro o característica que se requiera.
  • Monitorizar el valor de mercado (mark to market) en tiempo real de una cartera o el conjunto de carteras deseado (con el nivel de agregación que desee el usuario) y tanto en la moneda de cotización de los activos como en otra moneda de referencia.
  • Un conocimiento oportuno y preciso de la situación de la cartera y los parámetros y características de los activos.
  • Monitorizar, en tiempo real los límites de inversón, riesgo y límites operativos establecidos bien normativamente, bien por la entidad.
  • Realizar en tiempo real los análisis y segmentaciones deseados en relación con cualquier cartera o conjunto de carteras.
  • INvSIGHT también es una herramienta de simulación.
  • INvSIGHT permite utilizar de herramientas externas con las que modelizar métodos de valoración que pueden usarse a cualquier efecto por los gestores.
  • Dispone de una herramienta de generación de expresiones con la que el usuario puede definir nuevos parámetros, criterios de selección y criterios de clasificación según los necesite, a partir de todos los parámetros y datos de que se dispone.
  • En relación con la gestión de riesgos, puede verse, más adelante, el epígrafe específico.
  • Permite el uso de constantes definidas por el usuario, que pueden utilizarse para marcar productos, segmentar o clasificar la cartera, evaluar el consumo de capital, monitorizar subyacentes, etc.